O ímpeto de crescimento da Nutanix enfrenta obstáculos à medida que a expansão impulsionada pela migração tradicional de HCI e VMware desacelera. A empresa está mudando o foco para sistemas de IA agentivos e clientes de neocloud, apoiada por demissões na força de trabalho.
No trimestre encerrado em 31 de julho, a receita atingiu US$ 757,1 milhões, um aumento de 16% em relação ao ano anterior e superando a orientação de ponta de US$ 745 milhões. A receita do ano fiscal de 2026 aumentou 12% em relação ao ano anterior, para US$ 2,85 bilhões. O lucro líquido GAAP trimestral foi de US$ 38,7 milhões, contra US$ 1,27 bilhão no ano anterior — o valor do ano anterior foi inflado por um benefício fiscal não monetário único de US$ 1,2 bilhão. O lucro líquido anual atingiu US$ 188,37 milhões em comparação com os US$ 1,5 bilhão do ano passado. Excluindo o benefício fiscal, o lucro líquido do ano fiscal de 2025 foi de US$ 327,1 milhões, representando um declínio de 42,4% para o ano fiscal de 2026.
O CEO Rajiv Ramaswami comentou sobre o quarto trimestre do ano fiscal de 2026: "Entregamos resultados sólidos de receita e lucro e adicionamos mais de 3.000 novos clientes. Expandimos parcerias com AMD, Lenovo, NetApp e Nvidia, e avançamos em nossa inovação de plataforma de nuvem, notavelmente para suporte de IA e armazenamento externo."
Resumo financeiro
Margem bruta: 86,0% contra 87,2% YoY
Fluxo de caixa operacional: US$ 315,0 milhões vs US$ 219,5 milhões YoY
Fluxo de caixa livre: US$ 277,6 milhões vs US$ 207,8 milhões YoY
ARR: US$ 2,55 bilhões, um aumento de 16% YoY em relação a US$ 2,20 bilhões
A Nutanix superou todas as métricas de orientação trimestral e adicionou 650 novos clientes, totalizando 32.360.
Jason Ader, analista da William Blair, atribuiu a força da receita à execução de grandes negócios (duração média do contrato de 3,2 anos, ligeiramente superior ao ano anterior), reservas robustas e adoção crescente de ofertas mais recentes, incluindo armazenamento externo, NC2 e gerenciamento de banco de dados.
A Nutanix registrou uma pontuação da Regra de 40 de 42, seu terceiro ano consecutivo acima de 40. Sua média de NPS de 10 anos é de 90.
No início deste mês, a Nutanix anunciou uma redução de 5% na força de trabalho, cerca de 400 cargos, destinada a otimizar as estruturas organizacionais, aumentar a agilidade operacional e redirecionar recursos para prioridades estratégicas de crescimento. Espera-se que os cortes sejam substancialmente concluídos até o final de outubro de 2026.
Ader observou que a gerência vê as neoclouds como uma rota incremental para implantações de IA corporativas. A expansão do ecossistema continuará sendo uma prioridade para o ano fiscal de 2027, com as economias de reestruturação sendo reinvestidas em capacidade de vendas, parcerias e adoção de IA agentiva. A Nutanix também está portando software para processadores Arm para ajudar os clientes a reduzir os custos de hardware.
A orientação de receita para o próximo trimestre é de US$ 760 milhões ± US$ 5 milhões (crescimento médio anual de 13,3%), abaixo dos 16% deste trimestre. A orientação para o ano fiscal de 2027 é de US$ 3,205 bilhões ± US$ 25 milhões, um aumento médio de 12,5%.
Nota de rodapé
Ader apontou para suposições conservadoras incorporadas na perspectiva do ano fiscal de 2027 em meio a novos vetores de crescimento emergentes:
Restrições persistentes no fornecimento de servidores, prazos de entrega mais longos e aumentos de preços de hardware que podem alterar o dimensionamento e os cronogramas dos projetos e impulsionar mais negócios com início futuro;
Coorte de ACV de renovação com crescimento mais lento à medida que a base de renovação se expande;
Reinvestimento da maioria das economias de reestruturação em iniciativas de go-to-market após a redução de 5% no número de funcionários;
Pressão sobre o fluxo de caixa livre de cerca de US$ 38 milhões em despesas de reestruturação de ponto médio (US$ 32,5 milhões em desembolso de caixa no primeiro trimestre do ano fiscal de 2027), além de flexibilidade expandida de pagamento ao cliente por meio de planos de pagamento anuais e financiamento de terceiros, embora a maioria dos clientes ainda pague somas plurianuais antecipadamente.
Beijing Qianxing Jietong Technology Co., Ltd.
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